Free Whelan’: Инверсия на кривата на доходност? Да, има търговия за това

Разбира се, тъй като Бог носи сандали, на пазара има няколко ключалки, които винаги трябва да следвате.

Една от най-използваните фрази (и аз съм я използвал често) е, че финансите и застрахователите се повишават, когато лихвите се покачват.

Освен, както беше посочено от добър приятел на всички, Калъм Томас от Topdown Chartsфинансовите показатели не отговарят точно както трябва.

Какво става с… банките?

$KBE е ETF на State Street, регистриран в САЩ, който съответства на индекса на S&P Banks Select Industry Index.

Състои се предимно от регионални американски банки. Погледнах графиката на KBE тази седмица и това, което видях, не беше красиво.

Търговия под 200-дневната движеща се средна, MACD (движеща се средна конвергенция дивергенция — индикатор за инерция) преминава към низходящата страна под линията 0, обемът нараства при спадаща цена.

За тези, които са по-малко опитни в начините на техническия анализ, това е… не бичи.

Така че, не. Нещата не винаги работят по старите линии.

Да, покачващите се лихвени проценти са страхотни за финансите, но имайте предвид, че банките заемат къси и дълги заеми (казано много просто), така че ако вземате заеми при същата лихва (краткосрочни лихви), както вие отпускате (дългосрочни лихви) и те ако и двете са наистина близо един до друг, тогава маржът ви ще бъде несъбитие.

Маржовете са всичко за една банка. Маржовете са всичко за всяка компания.

Ето защо във всички предстоящи неща трябва да сте сигурни, че инвестирате в компании, които могат да запазят маржовете си на фона на всички тези неща, които имаме пред нас.

Верига за доставки, енергия, заплати и т.н. Тези неща разбиват маржа на компанията.

Нека поговорим за инверсията на кривата на доходността

Кривата на доходност се обръща в различни точки, така че всеки иска да има добра стара изрода за това, защото ВИНАГИ сигнализира за рецесия.

Факт е, че обръщането на кривата на доходност 2/10 в САЩ обикновено (средно от последните четири инверсии) купува:

– около 17 месеца до пика;

– средно с 28,8% повече печалби до пика;

– 21 месеца до рецесията.

Успокояващата статистика по-горе идва от @RyanDetrickчудесно следване в Twitter и някой, който всеки трябва да следва за тези видове числа.

Медийните приятели ви казват, че рецесия се случва след инверсия и те са правилни.

Въпреки това, не винаги се споменава повишението от ~30% за най-гледания пазар в света (американските акции).

Всеки ще ви каже, че този път е различно и може да е прав.

Въпреки това, с всички тези насрещни ветрове, поставени пред нас, пазарът продължи независимо.

Говорейки за неща, които са толкова сигурни, колкото Бог да носи сандали, ако Бил Акман каже, че светът настъпва, тогава вероятно ще трябва да подкрепите камиона и да започнете да купувате.

Доказателство А, ваша чест:

След този туит S&P500 се повиши с почти 10%.

Тук езикът ми е здраво в бузата, но въпросът е, че като цяло е по-лесно да бъдеш бичи.

Хората, преследващи заглавия, не винаги са на ваша страна.

Надявам се мартенското тримесечие да ви е послужило добре и следващата ще направи същото.

Икономиката на САЩ добави 431 000 работни места миналия месец, а нивото на безработица е 3,6%. Австралия показва подобни признаци.

И все пак всяка медия, с която говоря, винаги иска да ме пита за минусите…

Всичко най-хубаво,

Джеймс

Възгледите, информацията или мненията, изразени в интервюто в тази статия, са единствено тези на писателя и не представляват възгледите на Stockhead.

Stockhead не е предоставил, одобрил или по друг начин поел отговорност за съвети за финансови продукти, съдържащи се в тази статия.

Add Comment